快遞物流提前發力 “雙十一”或預熱加速！|
時間：2016-9-26 來源：安必行物流顧問 瀏覽：1423
“雙十一”源于“光棍節” ，興于“天貓” “雙十一”，即每年的11月 11日，最初指光棍節。機緣巧合，由于2009年阿里淘寶商城（后更名為“天貓”）的“光棍節大促銷”，“雙十一”激發了時下網絡用戶的強大購物需求，逐漸演變成一場全民購物狂歡的互聯網零售盛宴。數據顯示，天貓雄踞市場領先地位，獨占 60%-70%的市場份額，京東作為行業第二市場占有率將近 15%-20%，而其他 B2C電商則共享剩余的近 10%-15%的份額。
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一. 移動互聯網發力促增長，支付是核心。
“雙十一”屢創佳績，移動端功不可沒。隨著網絡購物用戶逐漸從PC端轉移至手機端，用戶購物行為習慣的深刻變化已經促使移動化成為網絡購物新的增長點。
? 手機支付頗為受益：我國互聯網普及率在 2015 年 6 月達到 48.8%，自 2010 年 6 月的31.8%逐年穩步增長。其中手機網民占整體網民的比值已經達到 88.9%，移動端銷售在“雙十一” 消費中凸顯其價值：2014 年，阿里移動端滲透率超預期，全天移動端交易額 243 億元，占比達到 42.6%（2013年移動端 53.5 億元，占比 15.3%）其他電商移動端占比也十分可觀，京東和蘇寧均達到四成，其他例如樂蜂網、麥包包、美麗說分別達到 40%、50%、80%不等。
相關標的：關注新復牌的新力金融持續性（并購海科融通，海科融通2016年至2019年凈利潤分別不低于1億元、1.95億元、2.7億元和3.35億元），其他的如新開普、恒寶股份等。
二.網購 “90后”群體崛起成主力輸出，實力不容小覷。
在網購用戶增長趨于緩和的背景下，“雙十一”人均消費量呈現逐年穩步提升態勢。 從地域來看，東部沿海省份為網購重地，中西部四五線地區網購移動化趨勢明顯。男性用戶數與女性用戶數基本持平。男性偏愛主營家電、電腦配件類的電商如國美在線、京東，而女性用戶更偏向于主營服飾、化妝品的電商如天貓、唯品會、聚美優品。20-39歲人群成為電商消費主力軍，其中 20-29歲所代表的“90 后”消費群體實力不容小覷。
電商高速發展下，也面臨著問題和挑戰，如節前提前加價，假貨，男性消費者比女性更容易在網購方面受騙，于此同時，釣魚網站事件頻出也成為商家面臨的重大挑戰之一。
雙“十一”是短期熱點，未來的消費關鍵字將呈現“國際化-跨境電商”、“圈子化-社交電商”、“渠道下沉-農村電商”、 “O2O-雙線融合”四特點，建議關注以下幾個方面:
①線上線下深度融合關注南極電商（填權預期，A股唯一電商生態服務平臺標的，“收品牌+拓品類+增工具”將助力銷售終端GMV保持高增長，看好公司未來持續布局網紅新經濟及內容營銷，資本運作預期強烈）；小商品城（“義烏購”B2R平臺提供全球一站式綜合服務，線上交易額呈爆發式增長，租金市場化改革提供較高業績彈性）；
②跨境電商方面推薦跨境通（環球易購持續高增長，服務質量改善，活躍用戶猛增）；步步高（積極發展跨境電商，云猴平臺銷售穩步增長，管理層思路開放）；蘇寧云商（后臺供應鏈效率高、積極擁抱互聯網提升份額）
③零售行業建議關注，存量資產安全邊際高、受益國企改革彈性者如武漢中商；估值低、穩健增長、分紅率有望提升的如鄂武商 A、大商股份、歐亞集團。
④農村電商預計2016年市場規模至4600億元：重點關注優質供銷社資產注入的西安民生（供銷大集擬斥資255億打造農村電商平臺）。
